Für KVGs & Asset Manager
Ihr Fonds als Token: neutral geplant, live bewiesen.
Wir begleiten KVGs von der Strategie über das eWpG-Register bis zum Go-Live. Herstellerneutral: Wir verkaufen keinen Stack. Wir wählen Ihren.
¹ Potenzial aus dem Wegfall von Transfer-Agent-Gebühren und Retrozessionen sowie geringerem Reconciliation-Aufwand. Keine Zusage: Die belastbare Bandbreite entsteht im Readiness-Assessment.
Kurz beantwortet
Eine KVG kann Fondsanteile tokenisieren, ohne die Registerführung selbst zu übernehmen. Wallberg plant die Architektur, rechnet den Business Case durch und orchestriert die Umsetzung mit lizenzierten Partnern für Register, Verwahrung und Settlement.
Der Status quo
Was Sie heute bremst
Fragmentierte Abwicklung
T+2-Settlement, tägliche Reconciliation, Retrozessionen entlang der Vertriebskette: jede Station kostet Marge und Zeit.
Jeder Anbieter verkauft sich selbst
Plattformen, Registrare und Tech-Häuser empfehlen Ihnen verlässlich das eigene Produkt. Eine neutrale Instanz, die Ihren Fall durchrechnet, fehlt.
Regulatorik ohne Übersetzer
eWpG, KryptoFAV, MiCAR: ohne internen DLT-Stab bleibt unklar, was davon für Ihr Haus gilt und was es kostet.
Der Mehrwert
Was Sie davon haben
Bis zu 70 % geringere Vertriebs- und Abwicklungskosten¹
Durch den Wegfall von Transfer Agent und Retrozessionen. Die Bandbreite hängt von Ihrem Vertriebsmodell ab und wird im Readiness-Assessment konkret durchgerechnet.
T+0-Settlement ohne Transfer Agent
Zeichnung, Buchung und Bestätigung in einem Schritt. Der Transfer Agent ist der eine Intermediär, den die tokenisierte Abwicklung nicht mehr braucht.
Volle Produkt- und Datenhoheit
Sie behalten Produkt und Daten. Die Registerführung liegt beim lizenzierten Partner Ihrer Wahl, nicht bei einer Plattform, an die Sie sich ketten.
¹ Herleitung: Wegfall der Transfer-Agent-Gebühren und der Retrozessionen entlang der Vertriebskette; zusätzlich geringerer Reconciliation-Aufwand durch eine gemeinsame Datenbasis. Die belastbare Zahl für Ihr Haus entsteht im Readiness-Assessment.
Der Kostenhebel
Wo das Potenzial herkommt.
Richtwerte in Basispunkten der AuM pro Jahr für einen Publikumsfonds mit klassischem Vertrieb: drei adressierbare Kostenblöcke, je mit dem Anteil, der durch tokenisierte Abwicklung entfallen kann.
Heuteadressierbare Vertriebs- und Abwicklungskosten
24 bis 57 bp p. a.
Transfer-Agent-Gebührendavon reduzierbar
2,3 bis 7,6 bp p. a.
Retrozessionen und Vertriebsfolgeprovisionen
6 bis 29,3 bp p. a.
Reconciliation und operativer Abgleich
0,4 bis 2,6 bp p. a.
verbleibt
15,4 bis 17,5 bp p. a.
Alle Werte sind indikative Spannen, keine Fixwerte und keine Garantie. Bezug: adressierbare Vertriebs- und Abwicklungskosten, nicht die TER oder die Gesamtkosten. Die belastbare Zahl für Ihr Haus entsteht im Readiness-Assessment. Ihren Fall im Kostenrechner durchrechnen
So arbeiten wir
Drei Schritte, kein Kleingedrucktes
Schritt 1 · kostenlos
Briefing mit Live-Demo
30 bis 45 Minuten: Sie sehen das Tegernsee Labor live, wir hören, wo Ihr Haus steht. Keine Folien, keine Verpflichtung.
Schritt 2 · Festpreis
Readiness-Assessment
In 1 bis 2 Wochen prüfen wir Ausgangslage, Regulatorik und Partnerbedarf. Das Ergebnis ist eine klare Empfehlung, was sich für Sie rechnet und was nicht.
Schritt 3 · Mandat
Strategie & Go-Live-Begleitung
Wir orchestrieren Ihre Umsetzung mit lizenzierten Partnern: von der Architektur bis zum laufenden Betrieb.
Der Beweis · Das Labor läuft
Wir versprechen es nicht. Wir zeigen es.
Weiterlesen
Tokenisierte Fondsanteile
Definition, Rollen und Grenzen tokenisierter Fondsanteile.
Transfer Agent
Warum der Transfer Agent in der tokenisierten Abwicklung entfällt.
Kostenhebel
Wie der Kostenhebel von bis zu 70 % hergeleitet wird.
Kostenrechner
Schätzen Sie das Einsparpotenzial Ihres Fonds als Bandbreite durch.
Häufige Fragen
Die wichtigsten Fragen auf einen Blick.
Führt Wallberg das Register für meinen Fonds?
Nein. Die Registerführung bleibt bei einem lizenzierten Partner. Wallberg orchestriert Architektur, Partnerauswahl und Umsetzung.
Warum kann der Transfer Agent entfallen?
Weil Zeichnung, Bestand, Registerabgleich und Settlement in einer gemeinsamen tokenisierten Abwicklung strukturiert werden können. Die genaue Umsetzung hängt vom Produkt und den beteiligten Partnern ab.
Sind bis zu 70 % Kostensenkung garantiert?
Nein. Die Zahl ist ein Potenzial aus dem Wegfall von Transfer-Agent-Gebühren, Retrozessionen und Reconciliation-Aufwand. Die belastbare Bandbreite wird im Readiness-Assessment berechnet.
Der nächste Schritt
Ein Gespräch statt einer Broschüre.
Im kostenlosen 30-Minuten-Briefing zeigen wir Ihnen das Labor live und Sie sagen uns, wo Ihr Haus steht. Danach entscheiden Sie, ob ein Readiness-Assessment zum Festpreis der richtige zweite Schritt ist.
Kostenlos · mit Live-Demo
office@wallberg-advisory.de